2020小家电出口暴涨,带动原料大涨40%
2020年1-10月家电产量数据统计(单位:万台)
来源:国家统计局
据监测数据显示,1-10月健康类小家电类代表吸尘器整体出货量为13119.3万台,同比增长16.0%,其中内销占比12.9%,外销占比87.1%;搅拌器(含榨汁机)整体出货量为23499.0万台,同比增长16.3%,其中内销占比9.9%,外销占比90.1%。由此可见,健康类家电的外销需求远远大于内销,而中国作为全球家电制造中心,外销占比的增加,也是全球影响力不断强化的表现。
▷ 外销订单下半年暴涨
一季度末,国内“宅经济”、“客厅经济”兴起,催动厨房小家电、健康家电的需求增长,但由于疫情原因,工厂端生产复工难,造成减产或停产,产品销售主要依靠消耗供应库存。随着疫情稳定,二季度工厂逐步复工复产,不断补充渠道需求,而国外疫情的爆发,使得国外生产力急速下降,作为已经控制住疫情的家电生产制造大国,外销需求订单有效恢复且迅速上涨。
数据显示,吸尘器外销一季度呈下滑趋势,二季度随着需求订单补充开始回升,到了三季度出货保持超30%的增长速度,预计四季度会保持当前增长速度,预测全年会有10个点的增长。
吸尘器外销市场对美国的依存度约为38.7%,而美国疫情的不断加剧,成就了吸尘器市场需求的活跃度。产业在线监测数据显示,吸尘器1-10月北美洲出货同比增长23.9%。2019年美国提高吸尘器出口关税,但其国内市场的刚性需求无法限制,中国凭借强大的生产制造能力源源不断吸引订单。
1-10月搅拌器(含榨汁机)外销走势与吸尘器略有不同,但相同的是都在下半年开始需求订单暴涨,同比超出30%,预计四季度会保持超20%的增长速度,而全年会有11个点的增长。
搅拌器外销市场近几年一直处于快速增长状态,在疫情的催动下,实现了逆势增长的态势,需求主要来自于亚洲、欧洲、北美洲,尤其北美洲美国市场需求激增,预计美国市场全年增速将在30%左右。
此外,据了解,美国受疫情影响,居民在办公,减少外出,对健康家电的需求获取主要来自于线上,而部分代工企业加大对亚马逊等美国线上的布局,有效的抢占市场份额。
▷ 小家电外销市场现状挑战
· 小家电相关企业数快速增长
根据公开资料整理,2020年2月,我国相关小家电企业注册量为12000家左右,之后两个月小家电企业注册量出现短期井喷,增长至36000家左右。而截至目前,已增至150000家,小家电市场的火热吸引新晋玩家不断瓜分市场,方太的“米博”、老板的“火鸡”都想分一杯羹,随着小家电市场从增量市场到存量市场的迈进,企业竞争加剧。
· 原材料价格上涨
近期家电企业涨价通知不断显现,源头主要来自于原材料价格上涨,而对于代工小家电企业来说,自己本身技术优势不明显,在薄利多销的产业环境下,原材料价格的不断上涨,对企业的盈利提出进一步挑战。
· 汇率变化
2020年,人民币汇率不断升值,出口价相对提高,对于小家电代工企业的客户来说,价格优势会被削弱,而公司结汇时,货款会相对缩水,将直接影响企业收益。
· 市场需求提前释放
当下小家电的需求订单暴涨,由于市场容量的有限性,需求的提前释放有效的影响了明年小家电外销市场的发展速度,对代工企业开拓新市场需求的阻力加大。
综上所述,小八认为,小家电出口订单的火爆热度会随着时间的推移而减弱,企业应不断加大产品创新研发力度,增加产品附加值,提早布局新兴市场,才能在竞争加剧的环境中赢得持续发展。
▷ 小家电外销市场对原材料产品的影响
二季度末开始,我国家电产销数据出现好转,到了三季度在传统需求旺季及购物节的消费刺激下,家电产销数据表现亮眼。受此影响,家电原料产品需求出现较大幅度提升,价格快速上涨,各产品较年内低点涨幅多在40%以上,聚合MDI涨幅更是达到惊人的122.2%。
冰箱、空调等大家电产销数据逐月好转,家用冰柜1-10月产量同比增幅高达45.37%。此外,疫情导致人们待在家里的时间增多,带动了“宅经济”的发展,特别是在“双11”购物节的消费优惠刺激之下,小家电行业开启“爆单”模式。另外,海外疫情形势依然严峻,“宅经济”带来出口红利,小家电出口旺盛,部分企业订单爆满,甚至排到了明年一季度。
受家电产销数据表现亮眼影响,原材料产品(含包装材料)也有不俗表现,ABS、PC、PS、EPS等产品三季度以来宽幅上涨,ABS价格甚至直逼历史高点。
表 2020年家电原料产品高点较低点涨幅情况 (单位:元/吨)
家电产销数据的增长带动了原料产品的需求增加并促使价格持续上涨。由上表所示,2020年家电主要原料产品涨幅多在40%以上,而PS、ABS涨幅在60%以上,其原料苯乙烯涨幅更是接近8成。聚合MDI价格则实现翻番,涨幅达122.2%。
通过图2可以看出,家电原料产品多在8月份启动上涨,在10月份涨势达到高潮,“金九银十”消费旺季的拉动无疑是价格上涨的主要推动力。在家电直接原料产品中,聚合MDI涨幅居首,高达122.2%。聚合MDI有52%用于冰箱、冷柜行业,二季度末以来冰箱、冷柜产量增幅巨大,特别是冷柜9月产量增幅高达107.3%,带动聚合MDI消费出现较大幅度增长。此外,主力工厂阶段性停车检修也进一步提升了价格的上涨空间。
ABS涨幅次之,电子电器消费占到ABS消费量的60%左右,一方面国内处于需求旺季,另一方面国外疫情迟迟难以控制,一定程度上造成部分进口订单流向中国。9、10月份小家电、冰箱等整体开工负荷均处于年内高位,厂家订单相对充裕,积极补库存为主,造成ABS价格持续上涨。
PC在电子电器方面的消费占45%左右,PS家电消费占30%,在此次家电火爆周期内也表现出坚韧的上涨动力,年内涨幅也分别达到了39.6%和61.2%。EPS主要用于家电包装方面,家电消费增长必然带动包装材料需求的提升,因此在这一周期内EPS涨幅达到41.2%。
但由于前期市场涨幅过大,11月开始,中小下游工厂由于转嫁成本吃力,部分中小厂家被动减产,抵触高价原料成本。流通环节来看,临近年底,资金面操作趋于谨慎,部分资金倾向于稳守操作,贸易商存在减仓行为。随着价格站至高点,市场价高量缩在所难免,为缓解当前尴尬局面,部分卖盘让利行为延续。
后期市场投机需求或趋于谨慎,也应谨防“隐形库存”显性化的风险,另外中小下游转嫁成本吃力将抑制市场上行空间。预计12月份下旬家电原料市场或将持续震荡整理。另外通过往年数据来看,经过“金九银十”的放量需求之后,11、12月份市场需求会适当有所降温,价格也会低于9、10月份。
来源:网络,如侵删